Продолжение. См. начало: Что такое хедж?

Наиболее частая разновидность хедж-гарантии заключается в замораживании цены с помощью финансовых инструментов.

Например, некий негоциант занимается оптовыми поставками зерновых в США из Африки. Он находится на Африканском континенте и знает местные цены. Цены на зерновые в США можно узнать через интернет из котировок Чикагской товарно-сырьевой биржи. Бизнес прост. Зерновые приобретаются по низкой цене в Африке, упаковываются соответствующим образом и отправляются в США, где поставляются на склад по более высокой цене. Соответственно необходимо чтобы разница от перепродажи покрывала транспортные расходы с лихвой. Иначе овчинка выделки не стоит. Как только в Чикаго цена фьючерсов на какие нибудь зерновые повышается, а на Африканском континенте высокая урожайность и низкие цены, так сразу же появляется возможность выгодных поставок. Но проблема в том, что за время доставки товара ситуация может измениться в х... Читать дальше »

Продолжение: см. начало Что такое хедж?

Может возникнуть резонный вопрос: а какое отношение букмекеры со своими ставками и спортивные состязания со спортсменами имеют к финансовой математике?

На самом деле математика универсальна не зависима от области применения и она даже на луне является математикой, т. е. 2 * 2 = 4 справедливо и на луне.

Предположим, некий трейдер по имени Вася Пупкин нашел инвестора и на его счету под доверительным управлением открыл позицию большого объема у которой тейкпрофит равен 120 пипсам, а стоплосс 40 пипсам. Причем по договору, если позиция закроется этим самым тейкпрофитом, то он получит $100 премии. А в случае стоплосса, ничего кроме пинка под зад и смены трейдерского пароля.

Но, если этот Вася знаком с правилами хеджирования, то он может заработать независимо от того, как закроется позиция на счету его инвестора. То бишь хедж-гарантия обеспечит ему доход независимо от расклада.

Если Вы уже ... Читать дальше »

Хедж - это страховка или гарантия извлечения прибыли. Хеджевые сделки могут быть только при наличии положительного математического ожидания.

Пример. Спортсмен принимает участие в соревнованиях. Если он выигрывает соревнование, то получит призовой фонд, например, $10000. Если проиграет, то призовой фонд достанется сопернику. В данном случае, если спортсмен будет только надеяться на свои силы и возможности, то сможет увеличить свой бюджет только в случае победы. А если ему не повезет и соперник окажется более удачливым или более подготовленным, тогда придется затянуть потуже поясок до следующих соревнований.

Существует способ обхода данной финансовой нестабильности, т.е. спортсмен может претендовать на ту долю призового фонда, на которую его оценили букмекеры, независимо от исхода соревнований. Принцип очень прост. Спортсмен перед началом соревнований делает ставку в букмекерской конторе против своей победы. Многие могут начать возмущаться, поскольку возникают подозрения в то... Читать дальше »